Глава ЦБ Эльвира Набиуллина не исключила, что это произойдет уже через «пару лет». Как это повлияет на сами маркетплейсы и на финансовый сектор?
О том, что банки маркетплейсов могут войти в перечень системно значимых, глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на форуме «Толк» Т-Банка. Она напомнила, что жесткость регулирования зависит от системной значимости финансовых институтов. К системным у ЦБ особые требования.
Идея, похоже, пока лишь обсуждается. Но ход мысли главы регулятора понятен. Продолжает независимый эксперт, колумнист делового портала BFM.ru Семен Новопрудский:
Семен Новопрудский независимый эксперт, колумнист делового портала BFM.ru «Онлайн-торговля стала важнейшим сектором экономики, а масштабы бизнеса крупнейших маркетплейсов таковы, что их финансовые «дочки» тоже стали важными игроками банковского рынка. Банки на самом деле хотели, чтобы финансовые маркетплейсы не имели преимуществ с точки зрения того, чтобы использовать «дочки» для больших скидок покупателям. В принципе, банкам все равно, как развивается остальной бизнес маркетплейсов. С точки зрения Банка России, им важно выработать какой-то механизм регулирования «дочек» маркетплейсов как банков. Если идея будет реализована, это будет означать, что финансовые «дочки» маркетплейсов окажутся в тех же условиях, что и системно значимые банки».
Заявление Набиуллиной особенно интересно в контексте конфликта системных банков с маркетплейсами, который начался в 2025 году. Герман Греф тогда обвинил онлайн-площадки в том, что они недоплатили в бюджет 1,5 трлн рублей налогов. А крупнейшие банки попросили власти запретить платформам вводить скидки на товары в зависимости от способа оплаты.
Такую реакцию крупнейших банков можно понять: маркетплейсы, выражаясь простым языком, «пылесосят» банковский рынок, привлекая клиентов скидками на покупки при оплате картами своих финансовых «дочек». И, похоже, это работает: Ozon банк в последние два года демонстрирует взрывной рост. Он стал одним из самых быстрорастущих финтех-игроков благодаря глубокой интеграции с маркетплейсом. И, кстати, единственным источником прибыли для всей группы. Маркетплейс остается в минусе, а финтех-бизнес Ozon привлек 12 млн новых клиентов и показал 60 млрд рублей прибыли до уплаты налогов. На фоне триллионных прибылей «Сбера» это как будто мелочь, но все равно впечатляет.
Что будет, если банки маркетплейсов внесут в перечень системно значимых, в котором сегодня 12 финансовых организаций? Тогда, к примеру, у того же Ozon банка будут равные условия со «Сбером» в части повышенных требований к капиталу, ликвидности и надзору. Но саму проблему это не решит. Продолжает старший аналитик по финансовому сектору в «Эйлер» Светлана Асланова:
Светлана Асланова старший аналитик по финансовому сектору в «Эйлер» «По моему мнению, это ничего не поменяет. Какие-то решения будут приниматься просто исходя из логики бизнеса каждой конкретной компании, то есть на каком конкретно юридическом лице будут какие операции, в том числе какие-то кешбэки, скидки и так далее. Но если мы говорим только о банках маркетплейсов, я не вижу какого-то изменения в их деятельности, каких-то ограничений, кроме того, что, естественно, статус будет требовать от них чуть больше, чем от прочих банков».
Наверное, необходимо отдельное регулирование для связки «маркетплейс плюс банк плюс другие сервисы» — то, что раньше было принято называть экосистемой. Кстати, одну из первых масштабных экосистем в России построил Сбербанк, глава которого Герман Греф так сильно недоволен преференциями, которые предоставляют маркетплейсы своим домашним банкам.